Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pembentukan portofolio optimal saham-saham yang tergabung dalam indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan Model Elton dan Gruber selama periode 2019- 2024. Model Elton dan Gruber dipilih karena kemampuannya dalam menyederhanakan proses pemilihan portofolio melalui pendekatan trade-off antara return dan risiko, tanpa memerlukan matriks kovarians yang kompleks. Metode penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder berupa harga saham bulanan, tingkat return pasar, dan suku bunga bebas risiko. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pemilihan saham berdasarkan rasio excess return to beta menghasilkan portofolio yang lebih efisien dibandingkan dengan pendekatan tradisional. Selain itu, komposisi portofolio optimal yang dihasilkan mampu memberikan return yang kompetitif dengan tingkat risiko yang terdiversifikasi. Temuan ini diharapkan dapat memberikan kontribusi bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi yang lebih rasional dan berbasis data empiris.

S11736

MAN 0278 2025

Bekasi

Tersedia